NATURAL CAPITAL ACCOUNTING POLICY AS AN INSTRUMENT OF ENTERPRISE’S ENVIRONMENTAL POTENTIAL MAINTENANCE
Abstract
It is proved that the most effective way of solving the problem of interaction of economic entities and entire economy with environment is the introduction of natural capital elements accounts in the Ukrainian food industry enterprises’ accounting cycle. The article deals with methodological aspects of natural capital elements accounting policy formation as a basis of determining of the business contribution to achieving environmental area of sustainable development goals. Achievement of the goal set in the article is carried out with the help of general scientific and special methods of research, namely: dialectical approach, analysis and synthesis, systematization and generalization. Natural capital accounting principles are systematized by four groups. Principles of the first group (inclusive; collaborative; holistic) are responsible for the natural capital information comprehensive presentation in company’s accounts and reports. Principles of the second group (decision-centred, demand-led) ensure that all accounting policies are targeted to management goals. The third set of principles (transparent, open, credible) is responsible for the reliability of natural capital accounting results. It is proved that the principles of the fourth group (enduring, continuously improving, embedded) contribute to maintaining the adequacy of accounting policies to the requirements of time. It is proposed to introduce the item “Environment-oriented activity” to Accounting Policy Order for food industry. It has been proved that natural capital needs to be adapted to conventional methods to accurately reflect its information in the accounting-analytical and reporting systems that should be achieved by its disclosure in accounting policy. It is substantiated that in the regulatory document on the food industry accounting policy the following methods should be specified: estimating of stocks disposal; transport and procurement costs accounting method; fixed and intangible environmental assets depreciation method; and inventory frequency. Procedure issues of accounting policy have been identified for the rational accounting organization of natural capital at food companies.
References
Accounting for Natural Capital. n.d. URL : https://naturalcapitalcoalition.org/wp-content/uploads/2019/02/W1-Accounting-narrative-Final-04-02-2019.pdf (accessed: 10 December 2019).
System of Environmental-Economic Accounting. n.d. URL : https://seea.un.org/ (accessed: 10 December 2019).
Natural Capital Protocol. n.d. URL : https://naturalcapitalcoalition.org/natural-capital-protocol/ (accessed: 10 December 2019).
Руденко О.В., Кондратюк О.М. Екологічна та облікова політики в управлінні промисловим підприємством. Ефективна економіка. 2019. № 6. URL : http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=7108 (дата звернення: 10.12.19).
Совик М.І. Необхідність упровадження обліку екологічних витрат в умовах здійснення економічної діяльності згідно з концепцією сталого розвитку. Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія «Міжнародні економічні відносини та світове господарство». 2018. Вип. 19(3). С. 61–64.
Jobstl H.A., Hogg J.N. State of Forestry Accounting in some European Countries. In: Buttoud G., Jobstl H., Merlo M. (eds.). Accounting and Managerieal Economics for Environmentally-friendly Forestry. Economie et Sociologie Rurales, Actes et Communications. № 15, P. 17–40.
Гриценко О.І. Екологічний облік: визначення перспектив та основних засад упровадження. Економіка та суспільство. 2016. № 2. С. 678–683.
Лепетан І.М. Передумови виникнення та ведення екологічного обліку. Агросвіт. 2018. № 12. С. 48–55.
Про бухгалтерський облік та фінансову звітність : Закон України від 16.07.1999 № 996. URL : httр://zаkоn.rаdа.gоv.uа (дата звернення: 10.12.19).
Житний П.Є. Організаційно-методологічні аспекти облікової політики фінансово-промислових систем : автореф. дис. … д.е.н. : спец. 08.00.09 «Бухгалтерський облік, аналіз та аудит». Київ, 2009. 35 с.
Ruijs A., Vardon M. Natural capital accounting: growing experience and testing the 10 living principles to make it fit-for-policy. 2nd Policy Forum on Natural Capital Accounting for Better Decision Making: Applications for Sustainable Development, Chapter: 4, Publisher: World Bank WAVES, Editors: Arjan Ruijs, Michael Vardon. P. 83–99.
Лаговська О.А. Обліково-аналітичне забезпечення вартісно-орієнтованого управління: теорія та методологія : монографія. Житомир : ЖДТУ, 2012. 676 с.
Методичні рекомендації щодо облікової політики підприємства : Наказ Міністерства фінансів України № 635 від 27.06.2013. URL : https://zakon.help/law/v0635201-13/ (дата звернення: 10.12.19).
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 9 «Запаси» : чинне від 1999-10-20. URL : httр://zаkоn.rаdа.gоv.uа. (дата звернення: 10.12.19).
Про охорону навколишнього природного середовища : Закон України від 25 червня 1991 р. № 1268-XII / Верховна Рада України. URL : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1264-12 (дата звернення: 10.12.19).
Accounting for Natural Capital. n.d. Available at: https://naturalcapitalcoalition.org/wp-content/uploads/2019/02/W1-Accounting-narrative-Final-04-02-2019.pdf (accessed 10 December 2019).
System of Environmental-Economic Accounting. n.d. Available at: https://seea.un.org/ (accessed 10 December 2019).
Natural Capital Protocol. n.d. Available at: https://naturalcapitalcoalition.org/natural-capital-protocol/ (accessed 10 December 2019).
Rudenko O. V., Kondratiuk O. M. (2019). Ekolohichna ta oblikova polityky v upravlinni promyslovym pidpryiemstvom [Environmental and accounting policies in industrial enterprise management] Efektyvna ekonomika (electronic journal) 2019. № 6. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=7108 (accessed 10 December 2019).
Sovyk M. I. (2018) Neobkhidnist uprovadzhennia obliku ekolohichnykh vytrat v umovakh zdiisnennia ekonomichnoi diialnosti zghidno z kontseptsiieiu staloho rozvytku [The necessity of introduction of the account of ecological expenses in the conditions of realization of economic activity in accordance with the concept of sustainable development]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu. Seriia : Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo. [Scientific Bulletin of Uzhgorod National University. Series: International Economic Relations and the World Economy]. Vol. 19 (3). Pp. 61-64.
Jobstl H.A., Hogg J.N. State of Forestry Accounting in some European Countries. In: Buttoud G., Jobstl H., Merlo M. (eds.). Accounting and Managerieal Economics for Environmentally-friendly Forestry. Economie et Sociologie Rurales, Actes et Communications. N 15, P. 17-40.
Hrytsenko O. I. (2016) Ekolohichnyi oblik: vyznachennia perspektyv ta osnovnykh zasad uprovadzhennia [Ecological accounting: definition of prospects and basic principles of implementation]. Ekonomika ta suspilstvo [Economy and society]. Mukachiv: Mukachivskyi derzhavnyi universytet, №2, pp. 678-683.
Lepetan I. M. (2018) Peredumovy vynyknennia ta vedennia ekolohichnoho obliku. Ahrosvit. [Prerequisites for the emergence and maintenance of environmental accounting]. Ahrosvit [Agro-world], №12, pp. 48-55.
Zakon Ukrainy Pro bukhhalterskyi oblik ta finansovu zvitnist: pryiniatyi Verkhovnoiu Radoiu Ukrainy vid 16.07.1999 r. № 996. [Law of Ukraine on Accounting and Financial Reporting]. Available at: httr://zakon.rada.gov.ua. (accessed 10 December 2019).
Zhytnyi P. Ye. (2009) Orhanizatsiino-metodolohichni aspekty oblikovoi polityky finansovo-promyslovykh system [Organizational and methodological aspects of accounting policy of financial-industrial systems]. Extended abstract of Doctor’s thesis. Kyiv, 2009. 35 р.
Ruijs A., Vardon M. Natural capital accounting: growing experience and testing the 10 living principles to make it fit-for-policy. 2nd Policy Forum on Natural Capital Accounting for Better Decision Making: Applications for Sustainable Development, Chapter: 4, Publisher: World Bank WAVES, Editors: Arjan Ruijs, Michael Vardon. Pp.83-99.
Lahovska O. A. (2012) Oblikovo-analitychne zabezpechennia vartisno-oriientovanoho upravlinnia: teoriia ta metodolohiia [Accounting and analytical support of cost-oriented management: theory and methodology]. Zhytomyr: ZhDTU, 676 p.
Metodychni rekomendatsii shchodo oblikovoi polityky pidpryiemstva : zatverdzheno Nakazom Ministerstva finansiv Ukrainy vid 27.06.2013, № 635 [Guidelines for accounting policies of the company]. Available at: https://zakon.help/law/v0635201-13/ (accessed 10 December 2019).
Polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 9 «Zapasy» vid 1999-10-20 [Accounting Standard (Standard) 9 "Inventories"]. Available at:: httr://zakon.rada.gov.ua. (accessed 10 December 2019).
Zakon Ukrainy Pro okhoronu navkolyshnoho pryrodnoho seredovyshcha: pryiniatyi Verkhovnoiu Radoiu Ukrainy vid 25 chervnia 1991 r. № 1268-XII. [Law of Ukraine On the protection of the environment]. Available at: (accessed 10 December 2019).
