СВІТОВІ ТРЕНДИ ІМПАКТ-ІНВЕСТУВАННЯ

  • М.О. Чупріна Національний технічний університет України «Київський політехнічний інститут імені Ігоря Сікорського» https://orcid.org/0000-0002-3276-4473
  • В.О. Мельник Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана https://orcid.org/0009-0001-5426-703X
Ключові слова: імпакт-інвестування, екологічні, , соціальні та управлінські фактори, інвестиційні рішення, індикатори сталого розвитку

Анотація

Розкрито та деталізовано зміст комплексу правил у контексті забезпечення соціальної відповідальності у сфері імпакт-інвестування, які спрямовані на створення позитивного соціального та екологічного ефекту разом із фінансовою віддачею. Спираючись на світовий досвід розвитку імпакт-інвестування, окреслено основні виклики та бар’єри для його впровадження в Україні. Визначено та детально проаналізовано фактори, що сприяють успішному масштабуванню ефектних інвестицій, включаючи фінансові механізми, законодавчу базу та інституційну підтримку. Визначено основні типи імпакт-інвесторів, до яких належать соціально відповідальні інвестиційні фонди, великі корпорації, що інтегрують у свою діяльність принципи сталого розвитку, та приватні інвестори, зацікавлені у сприянні соціальному добробуту. Вказано роль міжнародних організацій, державних інституцій та некомерційних організацій у розвитку екосистеми імпакт-інвестування. Розкрито та деталізовано сутність та зміст процесів забезпечення соціальної відповідальності імпакт-інвесторами, підкреслено важливість прозорості, вимірності результатів та дотримання стандартів ESG (екологічних, соціальних та управлінських критеріїв). Серед ключових аспектів стимулювання імпакт-інвестування визначено: а) розвиток партнерства між державним та приватним секторами, що дозволяє об’єднати ресурси та експертизу для реалізації масштабних проектів із соціальним ефектом; б) впровадження інноваційні технології, як блокчейн і штучний інтелект, що сприяє підвищенню прозорості процесів моніторингу та оцінки впливу. Важливу роль відіграє розвиток локальних екосистем, у тому числі створення акселераторів для стартапів, орієнтованих на вирішення соціальних проблем, та освітніх програм для підготовки фахівців у цій сфері. Зазначено, що саме інтеграція цих елементів сприятиме успішному розвитку ринку імпакт-інвестування. Окреслено ефективні підходи до розробки стратегій і механізмів, які допоможуть подолати проблеми моніторингу та звітності.

Посилання

Lomachynska I. A. (2020) Kontseptualni pidkhody do vyznachennia sutnosti impakt-investytsii [Conceptual approaches to determining the essence of impact investments]. Business Inform, no (2), pp. 16-22. Available at: http://dspace.onu.edu.ua:8080/bitstream/123456789/28020/1/16-22.pdf (accessed December 10, 2024).

Maruhlenko O. V. (2019) Impact investing yak instrument rozvytku sotsialnoho potentsialu [Impact investing as a tool of social capacity development]. Investytsiyi: praktyka ta dosvid, no. 8, pp. 116–119. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2019.8.116 (accessed December 10, 2024).

Skorobagatova N. E., Doroshenko O. S. (2022) Impakt-investuvannya: svitovyy dosvid ta perspektyvy zastosuvannya v Ukrayini [Impact investment – world experience and the prospective of its implementation in Ukraine]. Economic bulletin of NTUU "Kyiv Polytechnic Institute", no 23, pp. 68–76.

Tyshchenko V. V. (2018) Vprovadzhennia impact-investuvannia v Ukraini [Implementation of impact investing in Ukraine]. Economy and society, no. (16), pp. 513 520. Available at: https://economyandsociety.in.ua/journals/16_ukr/78.pdf.12 (accessed December 15, 2024).

Tulchynska S., Reshetylov D. (2023) Sutnistʹ impakt-investuvannya ta osoblyvosti yoho zdiysnennya [Essence of impact investing and features of its implementation]. Scientific bulletin of Polissia, no. 2 (27), pp. 249–260. DOI: https://doi.org/10.25140/2410-9576-2023-2(27)-249-260 (accessed December 15, 2024).

Bugg-Levine A., Emerson J. (2011) Impact Investing Transforming: How We Make Money while Making a Difference. Innovations, vol. 6, no 3. pp. 9–18.

Harji K., Jackson A. (2012) Accelerating Impact: Achievements, Challenges and What’s Next in Building the Impact Investing Industry, 86 p. DOI: https://doi.org/10.13140/RG.2.2.26485.78565 (accessed December 18, 2024).

Snider A. (2015) Impact Investing: The Performance Realities. Global Impact Investing Network. Available at: https://thegiin.org/research/publication/impact-investing-the-performance-realities (accessed December 10, 2024).

Flynn G., Young J., Barnett C. (2015) Impact Investments: a literature review. Аvailable at: https://opendocs.ids.ac.uk/opendocs/bitstream/handle/20.500.12413/6820/Impact_investments_a_literature_review.pdf?sequence=1&isAllowed=y (accessed December 15, 2024).

Pictet Group (2024) Positive Change: Impact Investing. Pictet Investment Views. Available at: https://am.pictet.com/ch/en/intermediaries/investment-views/active-equity/2024/positive-change-impact investing?utm_source=pammailmc&utm_medium=email&utm_campaign=central_newsletter_05_2024 (accessed December 14, 2024).

Sparkes R. (2003) Socially Responsible Investment: A Global Revolution. Chichester: Business & Economics. 422 p.

BlackRock (2024) Global Outlook in Charts. BlackRock Whitepaper. Available at: https://www.blackrock.com/us/individual/literature/whitepaper/bii-global-outlook-in-charts.pdf (accessed November 30, 2024).

World Bank (2024) Population Estimates and Projections. Available at: https://databank.worldbank.org/source/population-estimates-and-projections (accessed December 23, 2024).

LeapFrog Investments (2024) Investing for Impact: Transformative Investments in Emerging Markets. Available at: https://leapfroginvest.com/ (accessed December 17, 2024).

Capgemini Invent (2024) Impact Investing: Supply and Demand. Available at: https://www.capgemini.com/de-de/wp-content/uploads/sites/8/2024/02/Impact-Investing_Supply-and-demand_Whitepaper.pdf (accessed December 23, 2024).

EcoEnterprises Fund (2024) Sustainable Investments in Latin America: Advancing Biodiversity and Community Resilience. Available at: https://ecoenterprisesfund.com/ (accessed December 3, 2024).

PitchBook (2024) PitchBook Analyst Note: The State of Private Market ESG and Impact Investing in 2024. Available at: https://pitchbook.com/news/reports/q1-2024-pitchbook-analyst-note-the-state-of-private-market-esg-and-impact-investing-in-2024 (accessed December 29, 2024).

Forbes (2024) A New Era of Transparency: How Mandatory ESG Reporting Will Reshape Business. Available at: https://www.forbes.com/councils/forbestechcouncil/2024/07/10/a-new-era-of-transparency-how-mandatory-esg-reporting-will-reshape-business/ (accessed December 18, 2024).

Council of the European Union (2024) European Fund for Strategic Investments (EFSI). Available at: https://www.consilium.europa.eu/en/policies/investment-plan/strategic-investments-fund/ (accessed 18 December 2024).

Ломачинська І.А. Концептуальні підходи до визначення сутності імпакт-інвестицій. Бізнес Інформ. 2020. № 2. C. 16–22. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-2-16-22 (дата звернення: 10.12.2024).

Марухленко О.В. Impact investing як інструмент розвитку соціального потенціалу. Інвестиції: практика та досвід. 2019. № 8. С. 116–119. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2019.8.116 (дата звернення: 10.12.2024).

Скоробагатова Н.Є., Дорошенко О.С. Імпакт-інвестування: світовий досвід та перспективи застосування в Україні. Економічний вісник НТУУ «Київський політехнічний інститут». 2022. № 23. С. 68–76.

Тищенко В.В. Впровадження impact-інвестування в Україні. Економіка і суспільство. 2018. № 16. С. 513.–520. URL: https://economyandsociety.in.ua/journals/16_ukr/78.pdf (дата звернення: 15.12.2024).

Тульчинська С., Решетилов Д. Сутність імпакт-інвестування та особливості його здійснення. Науковий вісник Полісся. 2023. № 2 (27). С. 249–260. URL: https://doi.org/10.25140/2410-9576-2023-2(27)-249-260 (дата звернення: 15.12.2024).

Bugg-Levine A., Emerson J. Impact Investing Transforming: How We Make Money while Making a Difference. Innovations, 2021. Vol. 6. No 3. P. 9–18.

Harji K., Jackson A. Accelerating Impact: Achievements, Challenges and What’s Next in Building the Impact Investing Industry. 2021. 86 p. DOI: https://doi.org/10.13140/RG.2.2.26485.78565 (дата звернення: 18.12.2024).

Snider A. Impact Investing: The Performance Realities. Global Impact Investing Network. 2015. URL: https://thegiin.org/research/publication/impact-investing-the-performance-realities (дата звернення: 10.12.2024).

Flynn G., Young J., Barnett C. Impact Investments: a literature review. 2015. URL: https://opendocs.ids.ac.uk/opendocs/bitstream/handle/20.500.12413/6820/Impact_investments_a_literature_review.pdf?sequence=1&isAllowed=y (дата звернення: 15.12.2024).

Pictet Group. Positive Change: Impact Investing. Pictet Investment Views. URL: https://am.pictet.com/ch/en/intermediaries/investment-views/active-equity/2024/positive-change-impactinvesting?utm_source=pammailmc&utm_medium=email&utm_campaign=central_newsletter_05_2024 ((дата звернення: 14.12.2024).

Sparkes R. Socially Responsible Investment: A Global Revolution. Chichester : Business & Economics, 2003. 422 р.

BlackRock. Global Outlook in Charts. BlackRock Whitepaper. URL: https://www.blackrock.com/us/individual/literature/whitepaper/bii-global-outlook-in-charts.pdf ((дата звернення: 30.11.2024).

World Bank. Population Estimates and Projections. URL: https://databank.worldbank.org/source/population-estimates-and-projections ((дата звернення: 23.12.2024).

LeapFrog Investments. Investing for Impact: Transformative Investments in Emerging Markets. URL: https://leapfroginvest.com/ ((дата звернення: 17.12.2024).

Capgemini Invent. Impact Investing: Supply and Demand. URL: https://www.capgemini.com/de-de/wp-content/uploads/sites/8/2024/02/Impact-Investing_Supply-and-demand_Whitepaper.pdf ((дата звернення: 23.12.2024).

EcoEnterprises Fund. Sustainable Investments in Latin America: Advancing Biodiversity and Community Resilience. URL: https://ecoenterprisesfund.com/ ((дата звернення: 03.12.2024).

PitchBook Analyst Note: The State of Private Market ESG and Impact Investing in 2024. URL: https://pitchbook.com/news/reports/q1-2024-pitchbook-analyst-note-the-state-of-private-market-esg-and-impact-investing-in-2024 ((дата звернення: 29.12.2024).

Forbes. A New Era of Transparency: How Mandatory ESG Reporting Will Reshape Business. URL: https://www.forbes.com/councils/forbestechcouncil/2024/07/10/a-new-era-of-transparency-how-mandatory-esg-reporting-will-reshape-business/ ((дата звернення: 18.12.2024).

Council of the European Union. European Fund for Strategic Investments (EFSI). URL: https://www.consilium.europa.eu/en/policies/investment-plan/strategic-investments-fund/ (дата звернення: 18.12.2024).

Опубліковано
2025-02-28
Як цитувати
Чупріна, М., & Мельник, В. (2025). СВІТОВІ ТРЕНДИ ІМПАКТ-ІНВЕСТУВАННЯ. Підприємництво та інновації, (34), 161-166. https://doi.org/10.32782/2415-3583/34.25