ДИНАМІКА РОЗВИТКУ ГЛОБАЛЬНОГО ТІНЬОВОГО БАНКІНГУ: МАСШТАБИ Й ІНСТИТУЦІЙНІ ФОРМАТИ

Я.О. Герасимова

doi:10.32782/2415-3583/25.1

Я.О. Герасимова ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»

DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/25.1

Ключові слова: тіньовий банкінг, тіньова економіка, глобалізм, банки, транскордонні фінансові операції

Анотація

Фінансовий глобалізм, що ґрунтується на системних і всеохоплюючих процесах лібералізації транскордонного руху капітальних активів. Оператори тіньової банківської індустрії, володіючи більшими конкурентними перевагами порівняно з комерційними банками з причин набагато нижчих трансакційних витрат економічної діяльності та відсутності пруденційного регулювання з боку держави. З метою недопущення системних фінансових криз, нівелювання проциклічності функціонування тіньового банківського сектору та попередження фінансових «заражень» каналами транскордонних фінансових операцій світова спільнота має вжити рішучих заходів у царині регулювання діяльності тіньових банків. Вони мають бути спрямовані на посилення регулювання чинних процедур сек’юритизації тіньових банків, діяльності пенсійних фондів та функціонування національних грошових ринків; забезпечення координації і синхронізації регламентацій, розбудови транспарентної системи страхування операцій та ін.

Посилання

Financial Stability Board. Thematic review on the Implementation of the FSB Policy Framework for Shadow Banking entities. Financial stability Board, 2016.

Pozsar Z., Adrian T., Ashcraft A., Boesky H. Shadow banking. Federal Reserve Bank of New York Staff Reports, 2010. № 458. Available at: https://www.newyorkfed/org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr458/pdf (accessed 19.06.2022).

Occasional Paper Series. Non-bank financial intermediation in the euro area: implications for monetary policy transmission and key vulnerabilities. European Central Bank. Revised December 2021.

Claessens S., Ratnovski L. What is Shadow Banking? IMF Working Paper / 14 / 25, 2014.

Global Assets under Management set to rise to $145.4 trillion by 2025. PwC. Available at: https://www.pwc.com/ng/en/press-room/global-assets-under-management-set-to-rise.html

Global Monitoring Report on Non-Bank Financial Intermediation 2021. Financial Stability Board. 16 December 2021.

European Systemic Risk Board. EU Non-bank Financial Intermediation Monitor. 2020.

Ferreira M. A., Matos P., Pires P. Asset Management within Commercial Banking Groups: International Evidence. The Journal of Finance. 2018. Vol. 73. No. 5. P. 2181–2227.

Franzoni, F. and Giannetti, M. Costs and Benefits of Financial Conglomerate Affiliation: Evidence from Hedge Funds. Journal of Financial Economics. 2019. Vol. 134. Issue 2. P. 355–380.