БЮДЖЕТУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЄКТУ: МЕТОДИЧНІ ЗАСАДИ, АЛГОРИТМ ТА ІНСТРУМЕНТАРІЙ ФІНАНСОВОГО МОДЕЛЮВАННЯ
Анотація
У статті обґрунтовано підхід до бюджетування інвестиційного проєкту як складової фінансового планування, аналізу та контролю. Мета дослідження полягає у впорядкуванні методичних засад, послідовності бюджетного процесу й інструментів фінансового моделювання в умовах ресурсних обмежень і невизначеності. Застосовано системний і процесний підходи, методи структурно-логічного аналізу, узагальнення, систематизації та графічного моделювання. Сформовано алгоритм, що поєднує декомпозицію робіт, розподіл відповідальності, календарно-мережеве планування, оцінювання потреби у фінансуванні та контроль відхилень. Визначено роль кошторису, CTR-словника, ресурсної діаграми, кривої накопичених витрат і сценарного аналізу. Результати дають змогу узгоджувати строки, витрати та джерела фінансування, виявляти критичні точки потреби в ресурсах, коригувати параметри проєкту та знижувати фінансові ризики.
Посилання
Бутенко О., Чупир О. Організація бюджетування інвестиційних проєктів на підприємствах. Підприємництво та інновації. 2022. № 24. С. 55-60. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/24.9
Бровкова О. Г. Фінансове планування реалізації інвестиційного проєкту. Економіка, фінанси, право. 2022. № 2. С. 12-16. DOI: https://doi.org/10.37634/efp.2022.2.2
Ляхова О. О., Юркевич О. М., Урванцева С. В. Стратегічний контролінг і бюджетування в системі управління інвестиційними проєктами. Бізнес Інформ. 2025. № 7. C. 387–394. URL: https://www.business-inform.net/article/?year=2025&abstract=2025_7_0_387_394
Майорова Т. В. Особливості бюджетування інвестиційних проектів. Ефективна економіка. 2011. № 8. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=661
Майорова Т. В., Бабяк Н. Д. Фінансовий контролінг капітальних інвестицій підприємств: виклики та перспективи для українських реалій. Актуальні проблеми економіки. 2025. № 1 (283). С. 251–264. DOI: https://doi.org/10.32752/1993-6788-2025-1-283-251-264
Петренко Г., Петруха Н., Рижакова Г., Марчук Т., Милихіна О., Приходько Д. Вибір імперативів бюджетування інвестиційно-будівельного проєкту як напрям удосконалення системи фінансового менеджменту підприємства. Управління розвитком складних систем. 2021. № 46. С. 108-117. DOI: https://doi.org/10.32347/2412-9933.2021.46.108-111
Юркевич О. М., Свідерська І. М. Фінансове прогнозування і бюджетування корпоративних підприємств за умов макроекономічної волатильності. Ефективна економіка. 2023. № 8. С. 27-3.1 URL: https://www.nayka.com.ua/index.php/ee/article/view/1992
Project Management Institute. A Guide to the Project Management Body of Knowledge (PMBOK® Guide). 8 Edition. PMI, 2025. p. 408
Kerzner H. Project Management: A Systems Approach to Planning, Scheduling, and Controlling. 12th ed. Hoboken : John Wiley & Sons, 2017. 848 p.
Jack R. Meredith, Samuel J. Mantel Jr.. Project Management: A Managerial Approach. Wiley, 2011. 600 р.
Butenko, O., & Chupyr, O. (2022). Orhanizatsiia biudzhetuvannia investytsiinykh proiektiv na pidpryiemstvakh [Organization of budgeting of investment projects at enterprises]. Pidpryiemnytstvo ta innovatsii, no. 24, pp. 55–60. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/24.9 ( accessed August 10, 2026)
Brovkova, O. H. (2022). Finansove planuvannia realizatsii investytsiinoho proiektu [Financial planning for the implementation of an investment project]. Ekonomika, finansy, pravo, no. 2, pp. 12-16. DOI: https://doi.org/10.37634/efp.2022.2.2 (accessed August 10, 2026)
Maiorova, T. V. (2011). Osoblyvosti biudzhetuvannia investytsiinykh proektiv [Features of budgeting investment projects]. Efektyvna ekonomika, no. 8, pp. 251–264. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=661 (accessed August 20, 2026)
Liakhova, O. O., Yurkevych, O. M., & Urvantseva, S. V. (2025). Stratehichnyi kontrolinh i biudzhetuvannia v systemi upravlinnia investytsiinymy proiektamy [Strategic controlling and budgeting in the investment project management system]. Biznes Inform, no. 7, pp. 387–394. Available at: https://www.business-inform.net/article/?year=2025&abstract=2025_7_0_387_394 (accessed August 29, 2026)
Maiorova, T. V., & Babiak, N. D. (2025). Finansovyi kontrolinh kapitalnykh investytsii pidpryiemstv: vyklyky ta perspektyvy dlia ukrainskykh realii [Financial controlling of capital investments of enterprises: challenges and prospects for Ukrainian realities]. Aktualni problemy ekonomiky, no. 1(283), pp. 251–264. DОІ: https://doi.org/10.32752/1993-6788-2025-1-283-251-264 (accessed August 29, 2026)
Petrenko, H., Petrukha, N., Ryzhakova, H., Marchuk, T., Mylykhina, O., & Prykhodko, D. (2021). Vybir imperatyviv biudzhetuvannia investytsiino-budivelnoho proiektu yak napriam udoskonalennia systemy finansovoho menedzhmentu pidpryiemstva [Selection of budgeting imperatives of an investment-construction project as a direction for improving the financial management system of an enterprise]. Upravlinnia rozvytkom skladnykh system, no. 46, pp. 108–117. DOI: https://doi.org/10.32347/2412-9933.2021.46.108-111 (accessed August 30, 2026)
Yurkevych, O. M., & Sviderska, I. M. (2023). Finansove prohnozuvannia i biudzhetuvannia korporatyvnykh pidpryiemstv za umov makroekonomichnoi volatility [Financial forecasting and budgeting of corporate enterprises under conditions of macroeconomic volatility]. Efektyvna ekonomika, no. 8, pp. 27–31. Available at: https://www.nayka.com.ua/index.php/ee/article/view/1992 (accessed August 30, 2026)
Project Management Institute. (2025). A Guide to the Project Management Body of Knowledge (PMBOK® Guide) (8th ed.), PMI. 408 р.
Kerzner, H. (2017). Project Management: A Systems Approach to Planning, Scheduling, and Controlling (12th ed.). Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 848 p.
Meredith, J. R., & Mantel, S. J. Jr. (2011). Project Management: A Managerial Approach. Wiley, 600 p.
Авторське право (c) 2026 О.М. Юркевич, О.О. Ляхова
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
